1、主力操控
股票現階段的表現是主力操控的結果，散戶們只看到了表象，如果以此作為依據進行操作，結果只能是損失慘重。
例如主力誘空，主力利用手中的籌碼優勢，大量的賣出手中股票，使股價下跌，引起投資者恐慌，以為主力在進行出貨操作，從而跟著賣出手中的股票，則有可能會出現獲利盤為0，股價下跌的情況。而主力則在下方以較低的價格接回個股，降低其持倉成本。
主力洗盤，主力在獲得一定數量的股票籌碼后，為了清出那些追漲盤或者原持有股票的人，對價格進行打壓。洗盤就是要把那些浮籌都給清理干凈，不然這種籌碼的存在會給拉升帶來不小的困難。
2、投資心理不冷靜
例如追漲殺跌，在股票上漲的時候，害怕錯過股票后期上漲帶來的收益，盲目買入，而在股票下跌的時候，害怕股票繼續下跌，帶來更大的損失，盲目賣出，從而導致投資者很容易一買就跌一賣就漲。
而且人有一種更加容易記得自己做錯交易的傾向，對于錯誤的交易耿耿于懷，做對了的交易一下就忘了，比如今天賣了股票后股價后續上漲了，可能一直很懊悔，但其實可能股價明天下降的更厲害，現在出手是幸運的。
3、倉位管理不科學
過重的倉位會影響人們的心里和判定能力，有些人喜歡重倉甚至是全倉操作。但散戶不可能準確知道股票什么時候啟動，買進后出現一定程度的浮虧或是浮盈的概率是差不多，一般浮盈的時候人們不想賣，浮虧的時候就心慌意亂，振幅稍微大一點，就急急忙忙止損了。
4、判斷股價趨勢因素考慮不充分
影響股票價格的因素過多，如果投資者只考慮幾個技術指標而判斷是否買賣，是不準確的。可能有時技術指標趨勢是下跌，但公司基本面一直很穩定，或者突然有利好消息，股價反而會上漲。