波動率是市場價格波動的度量，可用于衡量資產價格的不穩定程度。在交易中，波動率是一個重要的參考指標，可以幫助我們評估風險和制定交易策略。以下是關于如何看待基本波動率的一些相關內容：
波動率的影響因素
行情波動：當行情出現較大的波動時，波動率會增加；而行情波動較小或窄幅震蕩時，波動率會下降。
時間與價格的關系：波動率是時間和價格的函數，可以通過價格除以時間或時間除以價格來計算。通俗地說，就是某個時間，價格會運動多少，或者某個價格運動需要多少時間。
常用的波動率計算方法
歷史波動率：采用不同算法，如c2c、parkinson、garmanklass等來計算歷史波動率。
隱含波動率：通過QuantLib/Mibian等工具計算實時隱含波動率。
波動率VIX（恐慌指數）：通過編碼模塊實時計算波動率VIX。
波動率策略交易
期權交易策略：期權交易有很多策略可供選擇，其中以波動率為導向的策略常見。
波動因子設置：將波動因子設置僅等于歷史波動率可以提高策略的穩定性和回撤控制。
波動率的特點
均值回歸性與長記憶性：波動率具有均值回歸和長記憶性的特點，即資產價格圍繞長期趨勢運行的同時，也受到短期波動的影響。
實際波動率與期權隱含波動率的溢價：一種策略主要交易市場未來實際波動率相對于當前期權隱含波動率的溢價，同時暴露了gamma、theta和vega等維度的敞口。
宏觀經濟數據與波動率
宏觀經濟數據的影響：歷史經驗顯示，6月之后宏觀經濟數據的波動率可能會降低，這意味著宏觀對市場的沖擊將減弱，市場預期變得更加穩定。
股票價格波動與區間買賣
分析股票價格波動：通過圖表等方式，可以分析股票價格在一定區間內的波動情況。
區間買賣策略：當股價出現波動時，在合適的價格區間內進行買入和賣出，利用波動獲得收益。
波動率是衡量市場價格波動的重要指標，可以幫助交易者評估風險和制定交易策略。在實際交易中，我們可以通過計算歷史波動率、隱含波動率等方法來獲取波動率數據，并根據波動率的特點和市場情況進行相應的交易策略選擇。同時，對宏觀經濟數據和股票價格的波動情況進行分析，可以更好地把握市場變動，實現更穩定和可持續的收益。