操作者不同
黃金ETF是以一種基金模式來投資的，投資者將資金交給基金公司或證券交易所進行理財投資，自己沒有直接買入實物黃金的操作。而投資實物黃金則需要投資者直接購買黃金，之后可以選擇存放在自己指定的安全地點或托管在銀行或金庫。
風險和收益特點不同
黃金ETF的風險和收益特點與實物黃金投資有所不同。黃金ETF的收益與金價的漲跌直接相關，但同時也受到基金管理費、市場流動性等因素的影響。而實物黃金的價格波動與投資者購買時的實際價格、市場供求關系、國際政治經濟形勢等因素密切相關。
交易方式和流動性不同
黃金ETF是通過證券市場進行交易的，投資者可以通過證券賬戶進行買賣操作，具有較強的流動性和靈活性。而實物黃金的交易相對來說較為繁瑣，需要通過金店、銀行或者線上交易平臺進行購買和銷售。
實物持有與流通性
黃金ETF的投資者持有的是基金份額，可以通過證券賬戶進行買賣，沒有實際持有實物黃金的權益。而實物黃金投資則是直接購買實物黃金，投資者可以選擇將黃金持有在手中，也可以選擇存放在銀行或金庫，具有實物持有的權益。
關注基金運作和管理費用
投資黃金ETF需要密切關注基金公司的運作和管理費用。投資者可以關注基金公司的管理經驗和業績，了解基金公司在黃金投資方面的專業能力和方法。同時也需要注意基金的管理費用，這會對投資者的收益產生一定的影響。
投資資金規模和風險分散
黃金ETF具有較大的規模，投資者可以投資較小的資金獲得投資黃金的機會。而實物黃金的投資通常需要較大的資金量，投資者需要承擔更高的風險。此外，黃金ETF通常是分散投資于多個金礦季度，可以降低投資風險。
了解基金的規則和投資策略
投資黃金ETF需要了解基金的規則和投資策略，例如基金的跟蹤指數、投資組合的構成等。這些信息可以幫助投資者更好地了解基金的投資方向和風險收益特點，從而做出更合理的投資決策。
投資黃金ETF和實物黃金都是投資黃金的方式，但操作者不同、風險和收益特點不同、交易方式和流動性不同、實物持有與流通性不同，需要注意基金運作和管理費用、投資資金規模和風險分散，了解基金規則和投資策略等方面的差別。投資者在選擇投資黃金的方式時，可以根據自己的風險偏好、資金實力和投資目標，選擇適合自己的方式進行投資黃金。