債券價格與收益率成反向關(guān)系。下面將具體介紹債券價格與收益率之間的關(guān)系：
修正久期：修正久期可以衡量債券價格對利率變動的敏感程度。債券價格和利率成反向關(guān)系，即利率上升時，債券價格下降；利率下降時，債券價格上升。修正久期指的是當利率變動時，債券價格的變動幅度。修正久期受到到期時間和息票利率的影響，即影響久期的三個因素是到期時間、息票利率和修正久期。
收益來源：債券的收益率來源于票面利率、票面價值和到期時間。票面利率是債券發(fā)行時規(guī)定的利率，票面價值是債券的面額，到期時間是債券的到期日。債券的收益率與債券價格成正比關(guān)系，持有的債券價格越高，收益率就越高。
債券價格和收益率之間的關(guān)系：債券的價格和收益率成正比關(guān)系。債券的價格越高，說明收益率越高；債券收益率越高，債券的價格越高。反之，如果債券價格下降，收益率也會下降。
國債價格和國債收益率之間的關(guān)系：國債價格與國債收益率呈負相關(guān)關(guān)系，即國債價格越高，收益率越低。一般情況下，當國債價格上升時，收益率會下降；當國債價格下降時，收益率會上升。
市場利率與債券價格之間的關(guān)系：市場利率是債券價格的重要影響因素，市場利率的高低由市場的供求關(guān)系決定。市場利率與債券價格之間存在三大規(guī)則：當市場利率上升時，債券價格下降；當市場利率下降時，債券價格上升；當市場利率與債券票面利率相等時，債券價格等于票面價值。
債券價格的影響因素：除了利率和市場供求關(guān)系外，債券價格還受到估值方法、利率市場預(yù)期、信用風險等因素的影響。債券價格的動態(tài)變化需要綜合考慮多個因素的綜合影響。
債券價格與收益率之間存在明確的反向關(guān)系。利率、市場供求關(guān)系、到期時間、息票利率等因素都會對債券價格和收益率產(chǎn)生影響。投資者在買賣債券時應(yīng)注意債券價格和收益率之間的關(guān)系，以便作出更明智的投資決策。