股指期貨的跌代表了股指期貨價(jià)格在交易中出現(xiàn)下降的情況。股指期貨是一種可以在未來(lái)的某個(gè)日期購(gòu)買(mǎi)或出售特定股指的合約，在交割日進(jìn)行實(shí)際交割。股指期貨的價(jià)格波動(dòng)與相關(guān)股票市場(chǎng)的走勢(shì)密切相關(guān)。小編將從多個(gè)角度介紹股指期貨跌的意義和原因。
交割日魔咒：交割日多空斗爭(zhēng)激烈
在沒(méi)有制度約束的時(shí)候，股指期貨在交割日多空雙方的斗爭(zhēng)會(huì)比較激烈。由于股指期貨與現(xiàn)貨存在套利空間，交割日前多空雙方會(huì)采取措施拉升或打壓股指期貨價(jià)格，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。因此，交割日的股指期貨價(jià)格波動(dòng)較大。
"惡意做空"與中國(guó)經(jīng)濟(jì)看好程度
一些觀點(diǎn)認(rèn)為股指期貨的跌是由于“惡意做空”，即敵對(duì)勢(shì)力不看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)而故意打壓股指期貨價(jià)格。政府暫停股指期貨交易的原因也與此有關(guān)，但股票的跌與股指的跌并沒(méi)有直接關(guān)系。
套利交易與市場(chǎng)利率差異
由于我國(guó)證券交易法規(guī)定不能賣(mài)空股票，套利交易只在股指期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)出現(xiàn)。套利交易者會(huì)賣(mài)出股指期貨，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)股票現(xiàn)貨，從中獲得利潤(rùn)。因此，股指期貨價(jià)格的下跌可能是由于套利交易的增加導(dǎo)致的。
股指期貨的買(mǎi)跌機(jī)制
買(mǎi)跌是指在股指期貨和股票期貨為主的期貨交易中做空的操作。投資者可以通過(guò)賣(mài)出股指期貨并在價(jià)格下跌后再買(mǎi)回來(lái)，從中獲得利潤(rùn)。投資者需要注意合約規(guī)定的爆倉(cāng)點(diǎn)，避免虧損。
股指期貨交易規(guī)則的限制
股指期貨交易規(guī)則對(duì)買(mǎi)賣(mài)的現(xiàn)價(jià)和指定價(jià)都有要求。買(mǎi)跌需要現(xiàn)價(jià)低于或等于指定價(jià)，而現(xiàn)價(jià)高于指定價(jià)時(shí)買(mǎi)賣(mài)將受到收費(fèi)。投資者應(yīng)根據(jù)規(guī)則進(jìn)行操作，并注意合理的止損點(diǎn)。
股指期貨行情與美股指數(shù)期貨
全球股市的行情也會(huì)對(duì)股指期貨價(jià)格產(chǎn)生影響。以藍(lán)籌股為主的道指期貨、標(biāo)普500指數(shù)期貨和以科技股為主的納斯達(dá)克100指數(shù)期貨等國(guó)際股指期貨市場(chǎng)也會(huì)出現(xiàn)漲跌情況。投資者可以關(guān)注美股指數(shù)期貨的行情來(lái)預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)股指期貨的走勢(shì)。
股指期貨的跌可能與交割日的多空斗爭(zhēng)、套利交易、投資者的買(mǎi)跌操作、交易規(guī)則的限制以及國(guó)際市場(chǎng)的波動(dòng)等因素有關(guān)。投資者在進(jìn)行股指期貨交易時(shí)，需要關(guān)注股票市場(chǎng)的走勢(shì)、交易規(guī)則和國(guó)際市場(chǎng)的影響，合理制定投資策略，防范風(fēng)險(xiǎn)。