近年來，隨著金融市場的不斷創(chuàng)新和金融業(yè)務的多元化，銀行表外理財逐漸成為了一個備受關(guān)注的問題。那么，銀行表外理財?shù)降资鞘裁匆馑寄兀啃【帉囊韵聨讉€方面進行詳細介紹。
表外理財業(yè)務是什么？
銀行表外理財指的是銀行以表內(nèi)資金購買表外金融產(chǎn)品、或者通過委托金融機構(gòu)管理等方式，將資金投入到非存款類金融產(chǎn)品中獲取收益，屬于銀行的一種風險管理和盈利方式。在表外理財業(yè)務中，銀行可以購買各種債券、基金、信托等金融產(chǎn)品，以獲取相應的收益。這種業(yè)務可以為銀行帶來較高的收益率，但是也伴隨著風險。同時，由于其特殊的性質(zhì)，表外理財也遭受了不少批評和監(jiān)管的關(guān)注。
表外理財?shù)臍v史背景
銀行表外理財最早可以追溯到上世紀90年代。當時，由于中國銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境嚴格，基于風險控制的考慮，新興存款產(chǎn)品的發(fā)行被限制，這就導致了銀行存款規(guī)模的不斷萎縮。為了降低銀行參與監(jiān)管的限制，并且提高銀行的盈利能力，銀行業(yè)開始轉(zhuǎn)向表外業(yè)務。隨著時間的推移和經(jīng)驗的積累，表外理財業(yè)務在銀行中逐漸得到了推廣和普及。
表外理財?shù)念愋?/p>
銀行表外理財業(yè)務主要包括以下類型：
（1）債券類理財產(chǎn)品：主要包括信用債、公司債、國債等。
（2）基金類理財產(chǎn)品：包括股票型、債券型、混合型等不同類型的基金產(chǎn)品。
（3）信托類理財產(chǎn)品：主要包括房地產(chǎn)信托、資產(chǎn)支持類信托、債權(quán)收益類信托等。
（4）股權(quán)類理財產(chǎn)品：主要包括股票配資、股權(quán)投資基金等。
銀行表外理財?shù)娘L險
銀行表外理財業(yè)務相較于傳統(tǒng)的存款業(yè)務，具有更高的風險性。首先，表外理財業(yè)務具有較高的違約風險，特別是針對公司債這樣的中長期債券，其違約風險更加明顯。其次，表外業(yè)務也存在著流動性風險，一旦快速提現(xiàn)，可能會引發(fā)市場異常波動。最后，表外理財業(yè)務也可能會存在市場風險、信用風險等風險。
監(jiān)管政策及趨勢
為了控制銀行表外理財帶來的風險，過去幾年中，宏觀政策當局陸續(xù)出臺了一系列防風險的政策措施。這其中，比較重要的政策就是2010年銀監(jiān)會規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務的通知，明確規(guī)定了不得使用理財資金直購信貸資產(chǎn)。2013年，銀監(jiān)會則下發(fā)了《商業(yè)銀行理財業(yè)務投資管理有關(guān)問題的通》規(guī)，明確指出商業(yè)銀行購買的債權(quán)類資產(chǎn)必須符合非標債券特定審查要求。
在監(jiān)管政策越來越趨嚴的大環(huán)境下，銀行委外資管的布局也在發(fā)生變化，許多銀行都開始將重點轉(zhuǎn)向內(nèi)部理財和廣義理財，將委外資產(chǎn)占比逐漸降低。同時，隨著時間的推移，銀行表外理財監(jiān)管也在不斷升級，表外理財業(yè)務也將更加趨于規(guī)范化和透明化。