1、籌資投資功能：
指證券市場一方面為資金需求方提供通過發行證券來籌集資金的渠道，一方面又給投資者提供投資對象。籌資和投資是證券市場的基本功能，在市場上，需求方有籌資的需求，因為他需要發展業務；投資方有投資的需求，因為他需要給資產增值，證券市場相當于給他們搭了橋，從而幫助雙方實現相關追求。在證券市場中交易的證券，其實既可以作為籌資工具，也可以作為投資工具。市場的有序交易，要求它們同時存在，不可分割。
2、資本配置功能：
指通過證券價格來引導資本在市場上的流動，以期實現資源合理配置。在證券市場上，證券的預期回報率高低會決定證券價格的高低。高回報率的證券自然會更受投資者青睞，因為它一般會反映出該證券發行方的發展潛力與經營情況，在投資者追捧下該證券的市場價格會逐漸走高，進一步吸引更多投資者進入，于是該證券在市場中就會給人一種籌資能力強的感覺。證券市場就靠著這種價格引導，來使資金去往最為合適的企業，最終實現配置資本的目的。
3、資本定價功能：
證券市場能為資本決定價格，證券作為在證券市場上資本的表現形式，資本所反映出的價格就是證券價格。證券價格除了受證券內在價值的影響，其主要還是市場上證券發行方與投資方的共同作用，檔市場需求越大，證券價格就越高，需求越小價格越低。正因為市場給予了資金定價，發行方與投資者在市場中才好通過這一套規范統一的交易數據流暢的進行各類投資操作，市場才能有序運行。