杠桿交易是投資者在保證金的基礎(chǔ)上，借用杠桿資金進(jìn)行交易，可以放大交易的盈利和虧損。一倍杠桿即投入一塊錢抵押借一塊錢，而十倍杠桿則相當(dāng)于投入一塊錢抵押借十塊錢。但盡管十倍杠桿可能帶來更高的盈利潛力，但風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加，一定的價(jià)格波動(dòng)可能導(dǎo)致爆倉(cāng)強(qiáng)平。
杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)管理
杠桿交易具有高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的特點(diǎn)，點(diǎn)擊舉例，當(dāng)一萬投入十倍杠桿交易時(shí)，價(jià)格跌10%即會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)，本金將全部虧損甚至倒欠債務(wù)。因此，券商會(huì)對(duì)融資融券交易設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理措施，不會(huì)提供過高的杠桿倍數(shù)。目前，融資杠桿最大為一倍，融券杠桿最大為二倍。
實(shí)際可獲得的杠桿倍數(shù)
根據(jù)交易所規(guī)定，投資者在融資融券交易中無法獲得十倍杠桿。舉例來說，擁有100萬元擔(dān)保品，融資最多可借一倍資金即100萬元，融券則最多可借兩倍資金即200萬元，合計(jì)可達(dá)300萬元。
非法配資的風(fēng)險(xiǎn)
使用十倍杠桿進(jìn)行交易屬于非法配資，可能面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)你以1萬元融資用于交易，當(dāng)虧損超過1萬元時(shí)，將出現(xiàn)倒欠債務(wù)的情況。因此，投資者需注意不要違規(guī)參與非法配資交易，遵循交易所設(shè)定的合規(guī)規(guī)定。
券商的融資融券政策
根據(jù)交易所規(guī)定，融資融券最大杠桿倍數(shù)為2倍。例如，如果擁有1000萬元本金，最多可以融券2000萬元，加上本金總額為3000萬元。融資融券開戶通常分為線上開戶和線下開戶，投資者需根據(jù)自身需求合理選擇開戶方式。
杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)
要明確的是，杠桿交易中加杠桿只能放大盈利的潛力，而不能增加本金。一旦本金虧損，必須承擔(dān)相應(yīng)的虧損責(zé)任。對(duì)于券商的融資融券交易，融資最多可達(dá)1倍杠桿，融券最多可達(dá)2倍杠桿。因此，以1萬元本金為例，最多可以進(jìn)行10萬元的交易。
杠桿交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別
一倍杠桿甚至更高倍數(shù)的杠桿交易都存在爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，而現(xiàn)貨交易具有靈活性，只有在幣值歸零的情況下才會(huì)出現(xiàn)損失。合約交易則沒有管理費(fèi)用，但要注意合約的風(fēng)險(xiǎn)管理。
通過以上介紹，可以了解到杠桿交易中十倍杠桿并不可以在融資融券中實(shí)現(xiàn)，融資最大杠桿為一倍，融券最大杠桿為兩倍。投資者在進(jìn)行杠桿交易時(shí)，應(yīng)謹(jǐn)慎管理風(fēng)險(xiǎn)，合理選擇杠桿倍數(shù)，并遵守交易所的規(guī)定，避免非法配資的風(fēng)險(xiǎn)。