投資者可以利用以下方法進行etf基金套利：
1、利用走勢高拋低吸套利
投資者可以利用etf基金的走勢進行高拋低吸進行套利操作，即在etf基金的低位買入基金，在高位時在賣出賺取一定的價差，這種套利方式，需要投資者對etf基金的走勢把握較準確，否則很容易買入被套。
2、利用場內場外價差進行套利
etf基金存在場內場外兩個市場，投資者可以利用這兩個市場的價差進行套利操作，即當市場上的etf價格小于凈值時，投資者可以在二級市場低價買入etf基金份額，然后在一級市場按凈值將份額贖回，再在二級市場將股票拋售，完成套利；當市場上的etf價格大于凈值時，投資者可以從二級市場買入一籃子股票，然后在一級市場按凈值轉換為etf基金份額，再在二級市場將etf高價賣掉，完成套利。
3、etf事件套利
深港兩地節假日和交易時間存在不同，也許會出現香港閉市，但是etf在深交所依然能夠交易的情況，以此帶來套利的機會。
比如，對于復盤后可能大跌的停盤股票，投資者可以在etf價格尚未反映該預期時可以賣出etf份額，相當于做空該股票，同時以現金替代的方式在一級申購贖回市場申購etf份額。
4、同一指數不同基金之間的套利
同一指數不同基金之間的套利是當跟蹤同一只指數的不同基金折溢價不同時采用的，比如，跟蹤滬深300的A基金溢價率為3%，而同樣跟蹤滬深300指數的B基金折價率為3%，且兩只ETF的申購贖回組合相同，投資者可以在二級交易市場買入B基金份額，贖回獲得一籃子股票后兌換成A基金份額，然后賣出A基金份額，那么投資者就可以獲得同一股票組合在二級交易市場的差價了。
5、期現套利
期現套利是基于股指期貨合約和現貨etf之間的價格差進行的，比如，當股指期貨價格高于現貨etf價格時，預示著未來投資者可以以較高價格賣出手中的etf份額，此時，投資者可以賣出etf期貨合約同時買入etf現貨，等到需要平倉時以低價提前買入的etf份額交割。
當etf的現貨價格較高而期貨價格較低，在國家允許融券的情況下，投資者可以先融券賣出etf，同時買入etf期貨，未來需要還券時投資者可以以期貨合約中低價etf平倉，從而賺取差價收益。
6、配對交易套利
通過數據統計等方法判斷未來A股、港股的市場的走勢，以此進行兩個市場etf的配對交易。
上海交易所規則：
深圳交易所規則：